Estrátegia Straddle

Estratégia straddle refere-se a um investimento em que o operador faz a compra de uma opção de compra e venda, estando as duas ao mesmo preço. Na realização da compra de um straddle um investidor está especulando sobre se o mercado vai se mover o suficiente no tempo do straddle para, assim, compensar o investimento realizado.
O objetivo do operador para fazer a compra de um straddle é aplicável a várias circunstâncias. Os parágrafos a seguir mostra três exemplos muito claros e concretos, onde é possível usar a etsratégia. Estes são:

• O mercado faz um movimento para cima e para baixo, acima e abaixo do straddle ou seja, em pouco tempo.

• O mercado apresenta certa volatilidade, que é usada para colocar um preço na opção que irá se movimentar de maneira especial em um curto período de tempo.

• O mercado subjacente move uma quantidade característica em uma determinada direção a um tempo curto. Um exemplo muito claro da razão para um movimento em uma direção muito beneficiaria o investidor de um straddle, é porque se o investidor faz a a compra de um straddle AUD / USD  de 90 centavos por 3 centavos, com vencimento ao mês. Se o mercado de AUD / USD consegue recuperar a 97 centavos, o operador recebe um lucro de 7 centavos. O operador realizou o pagamento de 1,5 centavos de dólar para a compra e venda, ou seja, um total de 3 centavos. Como você vê o mercado logrou uma compensação no primeiro movimento, de 7 centavos de dólar, um ganho de 4.

Outra das maneiras em que o operador poderia se beneficiar é se o mercado está se movendo 91-94 centavos e depois 94-91. Para este exemplo, podemos considerar que se o mercado voltou a repetir essa movimentação duas vezes em um mês,no momento em que o straddle pertencia ao investidor, quando os pares de moedas EUR / USD atingiram 94 centavos o operador terá cobertura de 94 centavos delta sobre a possibilidade de que o mercado siga este movimento. Ele é chamado de processo de hedging delta para remover o risco, se refere a uma posição de straddle.